每经记者|刘嘉魁  

　　近日，上饶市阳光采购服务平台一则预算700万元的招标公告，揭开了江西省农信系统新一轮深度阅兵的序幕。公告骄傲，“上饶市结伴法东说念主农商银行筹建管事小组”手脚采购东说念主，厚爱脱手对辖区内12家法东说念主农商银行的清产核资与金钱评估服务招标，投标截止日历定于6月17日。这记号着，在省级结伴银行挂牌一年后，江西初次迈出地市级农商行结伴法东说念主整合的本色性门径，一场波及总金钱超1700亿元的区域金融资源大整合厚爱插足操作阶段。

图片起头：上饶市阳光采购服务平台截图

　　从省级结伴银行挂牌到地市级法东说念主整合破冰，江西正在走出一条“先搭省级架构、再整合地市资源”的阅兵旅途。而天下鸿沟内，云南、四川、宁夏、甘肃等省份也在以不同的节律鼓动农信机构的归并重组。一场农信系统的“减量提质”大整合，已然驶入快车说念。

　　手脚江西的区域中心城市，上饶下辖3区8县，代管1个县级市——德兴市。在始终“一县一法东说念主”的模式下，每个区县都领有一家寂然的法东说念主农商行，包括上饶、婺源、鄱阳、横峰、万年、德兴、玉山、铅山、余干、广丰、弋阳、广信等12家机构，酿成了全省最为典型的机构密集布局。

　　这种漫衍模式的弱点，在连年的磋商中日益流露。金融资源碎屑化、运营成本偏高、风险防控才能薄弱，都是县域法东说念主“小散弱”结构的典型痛点。但上饶的阅兵也有塌实的底气：章程2025年末，12家机构总共金钱总和约1733亿元，进款余额1529亿元，贷款余额1225亿元，全年营业收入同比增长3.8%至71.2亿元，举座磋商态势正经。

　　一位资深银行业沟通东说念主士分析指出，上饶的案例在天下鸿沟内具有一定代表性。该东说念主士以为，以设区市为单位鼓动结伴法东说念主阅兵，既能绕开省级结伴法东说念主的复杂利益博弈，又能在一定区域内赶快酿成限制效应——聚拢调配信贷资源、结伴风控标准、裁汰运营冗余，这对经济中等偏上、县域法东说念主磋商尚可的地市，是一条阻力相对较小的中间阶梯。

　　记者谛视到，早在2025年底，星空体育(中国)官方网站江西金融监管局便批复应允江西农商结伴银行以不超越22.04亿元的总投资额，参股上饶、广信等19家农商行。

　　公开良友骄傲，江西农商结伴银行由江西省联社改制组建，2025年4月挂牌开业，当今下辖85家法东说念主农商银行、2.3万名职工。

　　据了解，彼时上饶辖内全部12家农商行均获其入股，捏股比例从5.08%到34.22%不等。这很是于在脱手归并之前，省级结伴银行仍是为12家机构事先搭建了一条从上至下的老本纽带。

　　本年3月，上饶农商银行更先行一步，就辖区农商银行订处死律服务模式完成招标，江苏世纪同仁讼师事务是以88万元中标，为后续整合清算法律不容。从省级参股到法律服务再到清产核资，上饶的阅兵“三板斧”节律分明，顺序紧凑。

　　上饶“12并1”的私有之处，在于它嵌套在江西“结伴银行+地市整合”的双层阅兵架构之中。与四川、云南等省告成鼓动地市级归并不同，小九·体育世界杯(中国)官方网站江西先完成了省级结伴银行的改制挂牌，再向下鼓动地市法东说念主整合。这种从上至下的递进式阅兵，赋予了省级机构在整合中的枢纽扮装。

　　“上参下”恰是这一扮装的中枢体现。所谓“上参下”，即省级结伴银行以股权投资的方式参股辖内县级农商行，通过老本纽带理顺管制体制和公司处置机制。在这一模式下，省级结伴银行不仅是行业管制者和服务提供者，更是辖内机构的挫折股东，对董事会决策、高管任免、风险管控等要道领有了更告成的影响力。

　　但在上饶的实践中，“上参下”更像是一种整合前的过渡安排，而非止境。有不雅察东说念主士指出，参股模式固然能优化股权结构、强化处置不断，但12家法东说念主仍然各自寂然运营、各自采纳监管，资源调配的空间很是有限。信得过的质变，照旧需要通过归并结伴法东说念主来完毕——将漫衍的金钱欠债表、信贷额度、风控模子和IT（信息技能）系统“焊”在一都，才能实现限制效应和协同效应。

　　这其实泄露了“两级法东说念主”结伴银行模式的一个内在张力：省级结伴银行不告成磋商存贷款业务，其履职重点在于管制和服务；而地市级整合则更偏向于磋商层面的集约化。两者怎么有用衔尾，既发达省级平台的统筹上风，又不至于架旷地市级法东说念主的磋商自主权，考试着江西阅兵的轨制野心才能。

　　某资深银行业沟通东说念主士以为，上饶的阅兵旅途不错为中西部其他省份提供一个求实样本——在区域经济相反大、各县农信机构磋商状态缭乱不都的省份，由省级结伴银行先行介入高风险机构或重点区域，通过老本纽带缓释风险，再择机鼓动整市归并，是一种兼顾适应与效果的折中决议。

　　放眼天下，一场农信系统的结构性重组正在加快铺开，其鼓动力度和波及鸿沟均属多年未见。

　　本年以来，四川金融监管局密集批复了眉山、泸州、宜宾等六市农商行的批量重组，波及“6合27”的机构整合限制；甘肃则在省联社等66家涉改机构基础上，以新设归并方式组建了注册老本近450亿元的省级结伴法东说念主农商银行，于本年3月厚爱开业，并于4月开启了第二批25家机构的采纳归并；云南相通采选了省级结伴法东说念主旅途，省联社携省内122家行社，正以新设归并方式筹建云南农村生意银行；宁夏则将完周到区农商行结伴法东说念主阅兵列为2026年重点管事之一。

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　　据统计，章程当今已有14家省级联社完成省级法东说念主机构组建。其中，浙江、山西、四川、广西、江苏、江西、贵州等7省区采选了保留两级法东说念主的结伴银行模式；辽宁、河南、内蒙古、吉林、新疆、海南、甘肃则扩充结伴法东说念主模式。地市级整合也在天下多点着花——湖南娄底、广西客东说念主、安徽淮北、新疆南疆四地州等地，均已先后鼓动或落地结伴法东说念主阅兵。

　　但值得追问的是：归并重组能否信得过实现提质增效，而非只是完成报表真谛上的“减量”？

　　从海外教养来看，中小银行集约化发展确是大趋势。一位银行业沟通东说念主士征引数据指出，我国农信社法东说念主机构数目已从岑岭期的约10万家缩减至约2000家，这一趋势与好意思国、日本等阛阓的中小银行整合旅途高度吻合。有关词，整合自身并不自动带来效果擢升。归并后新机构将面对多重处置用功：怎么统筹原12家机构的金钱质地相反？怎么消化可能存在的隐形不良和历史职守？如安在结伴管制的前提下保捏县域网点的服务敏锐性和活泼性？

　　上述沟通东说念主士指示，归并只是第一步，信得过的考试在于处置重构和文化交融。多家此前完成归并的农商行，在本质运营中曾出现过系统不兼容、风控标准难结伴、东说念主员整合摩擦等问题。要是“物理归并”不行尽快走向“化学交融”，归并后的机构反而可能在短期内因管制半径急剧扩大而加多操立场险。

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